投资组合能降低风险，如果投资组合包括市场全部股票，则投资者(
投资组合能降低风险，如果投资组合包括市场全部股票，则投资者( )？
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A. 财务管理理论认为，投资组合能降低非系统风险，但对系统风险无能为力。组合中的数量越多，对非系统风险的抵消效应越强。财务管理中一般认为20种以上就几乎能抵消全部的非系统风险。现在组合中包括了市场全部股票，所以非系统风险被全部抵消，只存在系统风险。 题中所说的个体特有的特有风险就是指非系统风险。
如某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则(???)？
投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成，则该组合的非系统性风险能完全抵销。 把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合，一种股票的收益上升而另一种股票的收益下降的两种股票,称为负相关股票。投资于两只呈完全负相关的股票,该组合投资的非系统性风险能完全抵销。
长期投资者应该如何构建投资组合？
自己DIY了一个组合，大家可以参考下。20%货币基金，5%保险，15%灵活中短债债基 股债双刀，15%低估值高票息电力、金融、地产股票获得持续稳定可观收入，15%REITs投青岛深圳北京的市政基础设施，15%中长线或长线低买高卖低价优质成长性高国家发展趋势股票或基金，15%司南智投蓝筹股债平衡基金or成长型基金。欢迎大家关注我，会持续更新帮助大家投资理财。投资要形成自己的体系逻辑、思维判断，以上观点仅作参考不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎@头条财经 @雪球 @齐俊杰
证券市场的系统性风险和非系统性风险都可通过证券投资组合原理来分散，对吗？理由？
是的，因为系统性风险 是由基本经济因素的不确定性引起的，因而对系统性风险的识别就是对国家一定时期内宏观的经济状况作出判断。
系统性风险是指是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响，由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，世界经济或某国经济发生严重危机，持续高涨的通货膨胀，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，
中央银行调整利率，特大自然灾害等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险，
从这一意义上讲，系统性风险也称为整体性风险或宏观风险。整体风险造成的后果带有普遍性，其主要特征是所有股票均下跌，不可能通过购买其他股票保值。在这种情况下，投资者都要遭受很大的损失。
非系统性风险是指由于某种因素对某些股票造成损失的不利因素，包括上市公司摘牌风险、流动性风
险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。如上市公司管理能力的降低、产品产量、质量的下滑、市场份额的减少、技术装备和工艺平的老化、原材料价格的提高以及个别上市公司发生了不可测的天灾人祸等等，导致某种或几种股票价格的下跌。这类风险的主要特征一是对股票市场的一部分股票产生局部影响，二是投资者可以通过转换购买其他股票来弥补损失。由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。
系统性风险不可以消除，不能通过证券投资组合原理来分散，但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解，可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。