债券的历史平均收益率如何计算
久期的计算公式为何有两种？
久期的计算公式为何有两种？
久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D1×w1 2×w2 … n×wn
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
y——债券的到期收益率；
P——当前市场价格。
例：某债券面值100元，票面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？
解答：第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N2，I/y6，PMT5，FV100，CPT PV? PV98.17。
第二步，分别计算w1、w2:
w14.72/98.170.0481
w293.45/98.170.9519
第三步，计算D值:
D1×0.0481 2×0.95191.9519
债基累计收益率怎么计算？
债基累积收益率用债基现在的净值减去购买时的净值得出的差额，再除于购买时的净值就是累积收益率。
债券的定期收益率怎么算？
债券的定期收益率用债券的票面利率乘以债券的时间。例如你所持有的债券的票面金额是1万元。年化利率是10%。债务存续时间是三年。那么每一年的利息便是1000元。三年的定期收益便是3000元。三年的定期收益率便是30%。一般来说，债券就是到期以后一次性还本付息。
如何计算债券年化收益率？
券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程，即：
购进价格每年利息x年金现值系数 面值x复利现值系数
vi*(p/a,i,n) m*(p/s,i,n)
式中：v—债券的价格
i—每年的利息
m—面值
n—到期的年数
i—折现率
衡量债券收益率的指标主要有票面收益率，当期收益率，到期收益率
票面收益率 （票面额-发行价）/发行价*债券期限*100%
当期收益率（债券面额*票面收益率）/债券市场价格*100%
持有期间收益率（出售价格-购入价格）/购入价格*持有期间*100%